Роствертол http://www.rostvertolplc.ru/ Торгуется на РТС Board http://www.rts.ru/ru/securityresults.html?issue=rtvl Идея не новая, У-УАЗ и КВЗ консолидированы, Роствертол - еще один вертолетный завод. ОАО «Роствертол» является одним из крупнейших производителей современных вертолетов марки «Ми» в России. Ростовский вертолетный завод основан 1 июля 1939 года, а с 1 июля 1992 года, Ростовский вертолетный производственный комплекс преобразован в открытое акционерное общество «Роствертол». что позволило более гибко осуществлять внешнеэкономическую деятельность. В декабре 2010 г. предприятие вошло в состав ОАО «Вертолеты России» — дочерней компании ОАО «ОПК Оборонпром». В настоящее время в серийном производстве ОАО «Роствертол» находятся последние модификации самого грузоподъемного в мире вертолета Ми-26Т, многоцелевой транспортно-боевой вертолет Ми-35П, Ми-35М, Ми-28Н(Э). Вертолеты эксплуатируются на всех континентах более чем в 30 странах. Это говорит о высокой надежности и популярности вертолетов, производимых ОАО «Роствертол». Продукция Ми-26, Ми-26Т, Ми-26ТС, Ми-26Т2 Ми-24, Ми-35П, Ми-35М Ми-28, Ми-28Н(Э), Ми-28УБ Это видео сломало мое представление о вертолетах Долю РФ планируется передать Оборонпрому. http://deloru.ru/news/5279/ В начале 2011 года, при консолидации акций Вертолетами России оферта была выставлена по 2,69 руб. То есть, на тот момент коэффициенты были: P/E = 5, P/Bv = 1. Если не считать вторую оценку КВЗ, то У-УАЗ и КВЗ оценивали по PE: 4-5; Bv: 1-2. Финансовые показатели В среднем за пять лет более 50% выручки и 70% чистой прибыли приходилось на 4-й квартал. Из годового отчета за 2011 год, стр 39 (http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3654) Детальные данные по производству вертолетов приходится собирать по крупицам. Информацию особо не раскрывают, так что ясной картины я здесь не получил. Однако четко ясно, что завод полностью обеспечен заказами и производство резко растет. Пишут, что завод обеспечен заказами до 2015 года. Все упирается в производственные возможности. На заводе идет модернизация, закупка нового оборудования и найм производственных рабочих. Итоги работы ОАО "Роствертол" подтверждают слова главы "Оборонпрома". Предварительные результаты работы ОАО "Роствертол" в 2011 году показывают, что по сравнению с 2010 годом реализация продукции увеличилась в 1.7 раза. Предприятие полностью завершило отгрузку вертолетов по Гособоронзаказу, выполнив, таким образом, свои обязательства перед государством на 100%: в войска поставлена вся линейка вертолетов, выпускаемых ОАО "Роствертол": Ми-28Н "Ночной охотник", Ми-35М, Ми-26. В 2011 году также осуществлялись зарубежные поставки, в частности в Перу - вертолетов Ми-35П, в Мьянму - Ми-24П, в Азербайджан - Ми-35М. Предприятие продолжает наращивать темпы производства. Планируется, что рост реализации продукции в 2012 году будет аналогичен предыдущему. Эти планы вполне осуществимы с учетом сформированного на 2012 год портфеля заказов - поставки по ГОЗу и контракты с зарубежными заказчиками. http://www.i-mash.ru/news/nov_predpr/20475-rostovertol-poluchit-bolshe-goszakaza.html Все предпосылки указывают на то, что Роствертол может получить около 4 млрд. чистой прибыли в 2012 году. Дивиденды здесь выступают страховкой. Основная идея здесь состоит в том, что при IPO Вертолетов России произойдет переоценка. Могут 10% акций перекинут на дружественное общество и потом сделают сквиз собрав 95%. Но похоже в Роствертоле будет конвертация акций в холдинг, так как сквизом надо было заниматься раньше. В любом случае коэффициенты не должны обидеть миноритариев. График Ссылка Роствертол неплохо вырос, но потенциал еще есть.