Получайте новости с этого сайта на
Артем Artbelov

МЗиК #6: Система С-300В, Производственная цепочка, Структура отгрузок, Перспективы

История вопроса

#1: Первый подход

#2: Итоги 2012

#3: Дивиденды 2012

#4: 1кв. 2013

#5: Анализ 1кв. 2013, Взгляд на 2013, С-300

Коды на RTS Board: MZIK, MZIKP.

Предисловие

Итак, еще раз углубимся в работу МЗиК. Со времени прошлого поста много пришлось пересмотреть. Появилась новая информация. Не поленился съездить на МАКС-2013, чтобы воочию познакомиться с продукцией завода. Пойдем по порядку. Для простоты дальше буду называть систему С-300В, подразумевая под этим ее последние модификации: С-300ВМ, Антей-2500, С-300В4.

Система С-300В

Для начала разберемся, что из себя представляет эта система. С-300В — это комплекс из нескольких единиц (см. Рисунок). МЗиК производит только пусковые и пуско-зарядочные установки, а также ракеты к ним. Эти установки бывают двух типов: с четырьмя и с двумя ракетами, в зависимости от используемого типа ракет. Система С-300В состоит из узла обнаружения и указания целей под руководством которого находятся до 4 зенитных ракетных комплексов. Таким образом на одну систему приходится от 2 до 8 установок, производимых МЗиК, плюс ракеты для  них. На рисунке под каждой единицей из состава системы подписан завод-производитель.


Производственная цепочка

Я постарался частично представить производственную цепочку, вот что получилось:

Шасси

Шасси для составных частей системы С-300В делают Липецкий завод гусеничных тягачей (ЛЗГТ), входящий в концерн Тракторные заводы, и Универсалмаш, входящий в Кировский заводПроизводство это было поставлено буквально несколько лет назад. Началось с обкатки на ремонте и модернизации старых шасси от С-300В, в которой похоже участвовали также МЗиК и ММЗ. Далее начало налаживаться серийное производство. Разработкой и конструкторской поддержкой изготовления шасси занимается КБ Спецмаш.

Цитаты из годовых отчетов КБ Спецмаш:

2012г.

http://www.specmash-kb.com/otchet/god_otchet_12.pdf

Основные направления выполненных работ:

1. Участие ОАО «Спецмаш» в выполнении экспортного контракта ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» на поставку в Венесуэлу ЗРК «Антей-2500» (в части самоходных гусеничных шасси 830МЭ, 833МЭ и 835МЭ) на общую сумму 1 921,48 тыс. руб., в том числе:

1.1. принято участие в предварительных испытаниях ЗРК "Антей-2500" в части проверок, касающихся шасси 830МЭ, 833МЭ и 835МЭ, по результатам испытаний откорректирована конструкторская и эксплуатационная документация на сумму 655,55 тыс. руб.

1.2. осуществлено авторское сопровождение производства шасси 830МЭ и 833МЭ на предприятии-изготовителе ООО «Липецкий завод гусеничных тягачей» на сумму 1 265,93 тыс. руб.

2. Участие ОАО «Спецмаш» в выполнении государственного контракта ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» на поставку (ЗРК С-300В4) (в части самоходных гусеничных шасси 830М, 832М, 833М, 834М, 835М) на общую сумму 53 258,94 тыс. руб., в том числе:

2.1. по договору с ОАО «ГСКБ «Алмаз-Антей» проведена корректировка конструкторской документации (КД) объектов 830М-сп2, 832М-сп2, 833М-сп2, 834М-сп2 и 835М-сп2 на сумму 19 628,97 тыс. руб.;

2.2. по договорам с предприятиями-изготовителями осуществлено конструкторское сопровождение изготовления и приемо-сдаточных испытаний, типовых и периодических испытаний шасси 830М-сп2, 833М-сп2, 834М-сп2, 835М-сп2 на общую сумму 33 629,97 тыс. руб., из них:

- по договору с ЗАО «Завод «Универсалмаш»- ДО ОАО «Кировский завод» - 20 122,35 тыс. руб.

- по договору с ООО «Липецкий завод гусеничных тягачей» - 13 507,62 тыс. руб.

2011г.

http://www.specmash-kb.com/otchet/God%20otchet%202011.pdf

Участие ОАО «Спецмаш» в выполнении экспортного контракта ОАО «Концерт ПВО «Алмаз- Антей» на поставку в Венесуэлу ЗРК «Антей-2500» (в части самоходных гусеничных шасси).

По данному направлению по договору с ОАО «ГСКБ «Алмаз-Антей» откорректирована конструкторская и эксплуатационная документация объектов 830МЭ, 833МЭ и 835 МЭ по результатам их изготовления и АПИ, присвоена литера “О”. Общая сумма выполненных работ составила – 23 160,2 тыс.руб.

Общая сумма выполненных работ по договорам авторского сопровождения производства объектов 830МЭ, 833МЭ и 835 МЭ на предприятиях-изготовителях (ЗАО «Завод Универсалмаш», ООО «Липецкий завод гусеничных тягачей», ОАО «ММЗ», ОАО «МЗиК») составила – 8 744, 9 тыс. руб., в том числе по договорам:

- ЗАО «Завод Универсалмаш» - 1 624,6 тыс. руб

- ООО «Липецкий завод гусеничных тягачей» - 5 075,0 тыс.руб.

- ОАО «ММЗ» - 872,4 тыс.руб.

- ОАО «МЗиК» - 1 172,9 тыс.руб.

Принято участие в государственных испытаниях по этапу 4 СЧ ОКР «Свинец -2» по договору с ФГУП «НИМИ» на сумму 865,0 тыс.руб.

2010г.

http://www.specmash-kb.com/otchet/God%20otchet%202010.pdf

Конструкторское сопровождение производства изделий 830М и 833М на предприятиях-изготовителях, выполняющих государственный оборонный заказ, включая доработку КД и ЭД по внедрению СЭС, СКС, а также корректировку КД и ЭД в части комплектующих, снятых с производства. Общая сумма выполненных работ по данному направлению составила – 10 397,6 тыс. руб., в том числе по договорам:

− ЗАО «Завод Универсалмаш» - 6 497,9 тыс. руб.

− ООО «Липецкий завод гусеничных тягачей» - 898,9 тыс. руб.

− ОАО «Марийский машиностроительный завод» - 3 000,8 тыс. руб.

Участие ОАО «Спецмаш» в выполнении экспортного контракта ОАО «Концерн ПВО «Алмаз- Антей» на поставку в Венесуэлу ЗРК «Антей-2005» (в части самоходных гусеничных шасси). По данному направлению разработана конструкторская и эксплуатационная документация объектов 830МЭ, 833МЭ и 835МЭ на общую сумму 26 638,1 тыс. руб., в том числе:

− стоимость разработки КД – 17 782,2 тыс. руб.

− стоимость разработки ЭД – 8 855,9 тыс. руб.

Разработанная конструкторская и эксплуатационная документация на объекты 830МЭ, 833МЭ и 835МЭ передана на предприятия-изготовители (ЗАО «Завод Универсалмаш» и ООО «Липецкий завод гусеничных тягачей»), с которыми заключены договоры на авторское сопровождение производства начиная с 3 квартала 2010 года. Общая сумма выполненных работ по данному направлению составила - 5 148,1 тыс. руб., в том числе по договорам:

− ЗАО «Завод Универсалмаш» - 2 833,1 тыс. руб.

− ООО «Липецкий завод гусеничных тягачей» - 2 315,0 тыс. руб.

2009г.

http://www.specmash-kb.com/otchet/God%20otchet%202009.pdf

Кроме того, в течение года осуществлялось конструкторское сопровождение капитального ремонта шасси 830...835-сп1 в ОАО «Липецкий трактор» (512,5 тыс. руб.).

Кировский завод раскрыл информацию о гос. контракте на шасси:

http://kzgroup.ru./rus/m/1441/kirowskiy_zawod_poluchil_4-milliardnyy_oboronnyy_zakaz.html

Кировский завод получил 4-миллиардный оборонный заказ

Завод «Универсалмаш» (дочернее общество ОАО «Кировский завод») стал соисполнителем крупного государственного оборонного заказа (ГОЗ) по оснащению российских средств ПВО новыми модернизированными зенитными ракетными системами (ЗРС) С-300В4. В составе консорциума предприятий, привлеченных к реализации ГОЗ и входящих в состав ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», «Универсалмаш» получил заказ на поставку 40 единиц унифицированных гусеничных шасси, на которых базируются боевые элементы ЗРС.

В соответствии с условиями контракта, техника должна быть поставлена поэтапно в течение трех лет, в т.ч. в 2012 году – 12 единиц, в 2013-м – 21 и в 2014-м – 7 единиц. При этом программа изготовления шасси в 2014 году может быть значительно увеличена за счет необходимости опережающих поставок для ГОЗ 2015 года. Общий объем заказа для Кировского завода - 4 053 млн рублей, более 1 млрд из которых завод уже получил в рамках финансирования работ первого этапа.

Обладающие высокой проходимостью и маневренностью, гусеничные шасси для ЗРС были в свое время разработаны специалистами бывшего КБ-3 ПО «Кировский завод». В последние годы изготовление новых шасси «Универсалмашем» носило единичный характер ввиду отсутствия массовых заказов. Однако, при определении участников гособоронзаказа было учтено то, что завод «Универсалмаш» на протяжении ряда лет осуществлял капитальный ремонт значительного количества шасси для ЗРС, а в 2011 году четко выполнил обязательства по поставке шасси на экспорт.

На заметку: Цена одного шасси — 100 млн.руб.

Буквально на днях Кировский завод опубликовал новость о новом заказе на шасси:

Кировский завод изготовит партию шасси для зенитно-ракетных комплексов С-300В4

http://kzgroup.ru/rus/m/1750/kirowskiy_zawod_izgotowit_partiyu_shassi_dlya_zenitno-ra.html

Завод «Универсалмаш» (дочернее предприятие ОАО «Кировский завод») заключил контракт на производство партии самоходных гусеничных шасси для зенитно-ракетных комплексов С-300В4. До конца 2014 года компания изготовит 22 машины общей стоимостью 3,1 млрд рублей.

ЗАО «Завод «Универсалмаш» заключило контракт с ОАО «Машиностроительный завод имени М.И.Калинина» (дочернее предприятие ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей») на производство в интересах иностранного заказчика партии самоходных гусеничных шасси для зенитно-ракетных комплексов С-300В4. В рамках данного договора дочернее предприятие Кировского завода изготовит 14 шасси 830МЭ и 8 шасси 835МЭ. Продукция будет поставлена заказчику до конца 2014 года. Общая стоимость контракта составляет 3,1 млрд рублей.

Реализация заводом «Универсалмаш» договора на поставку партии самоходных гусеничных шасси для ЗРК С-300В4 продолжает серию аналогичных проектов прошлых лет. Исполнение нового контракта будет проходить одновременно с завершением работ по государственному оборонному заказу на изготовление 40 единиц унифицированных гусеничных шасси в рамках договора от 2012 года.

Обладающие высокой проходимостью и маневренностью гусеничные шасси для зенитно-ракетных систем изначально были разработаны специалистами танкового конструкторского бюро Кировского завода. Боевые средства на базе шасси получили широкое применение не только в частях вооруженных сил Российской Федерации, но и неоднократно поставлялись зарубежным заказчикам.

Цена шасси увеличилась уже до 140 млн.руб.

Ракеты

НПО Стрела является крупным поставщиком МЗиК. Они делают головки самонаведения для ракет 9М82М и 9М83М. Отсюда я сделал вывод, что ракеты производит тоже МЗиК.

Годовой отчет за 2012г
http://www.disclosure.ru/issuer/GetFileMD5?md5=f5299c405cd9f...
По межзаводским договорам в интересах МО РФ было изготовлено и поставлено 22 изделия 9И41-Е для ОАО «Конструкторское бюро приборостроения» (г. Тула), 146 изделий 9Э49М1 для ОАО «Машиностроительный завод им. Калинина» (г. Екатеринбург), 10 изделий 1Л120-1 для Рубцовского филиала ОАО «Научно- производственная корпорация «Уралвагонзавод» (г.Нижний Тагил), 3 изделия 1Б66-К для ОАО «Конструкторское бюро «Аметист» (г. Москва), 7 кабелей для ОАО «ЦНИИ «Буревестник» (г. Нижний Новгород).
В рамках экспортных поставок были изготовлены 6 изделий 9Э49М1 для ОАО «Машиностроительный завод им. Калинина», 14 изделий 9И41-Е для ОАО «Конструкторское бюро приборостроения».

Быстрый поиск в Яндексе сразу дает понять, что изделие 9Э49М1 есть не что иное, как Головка самонаведения (ГСН). К сожалению Стрела в отчете за 2011г не раскрывает число отгружённых МЗиКу ГСН, что не позволяет до конца прояснить картину.

Структура отгрузок

Проанализировав квартальные отчеты на предмет структуры себестоимости и сопоставив данные, можно получить следующую картину отгрузок. Она несколько отличается от моих предыдущих расчетов и предположений. Здесь также присутствует некоторая доля догадок и предположений, но всех фактов к сожалению не публикуют.


Отгрузки по линии С-300В, которые производились в 2011 году скорее всего были работами по модернизации и обкатке производственного процесса. Начиная с 2013 года отгрузки С-300В идут уже полно ценными комплектами по 4 установки с ракетами.

Перспективы

В связи с тем, что существующие авансы истекают, а новых пока не поступало, проследить перспективы через авансы становиться затруднительно. Единственное можно выделить два момента. Первое, остаток аванса от МинОбороны. Это предоплата за ПУ, ПЗУ и ракеты для еще одной системы С-300В4 по госконтракту. Ее по идее отгрузят в четвертом квартале, и это будет выглядеть аналогично 2-му или 3-му кварталу. Это третья С-300В4 по госконтракту от 2012 года. Все три системы идут в Южный военный округ и будут охранять небо над Олимпиадой, о чем неоднократно упоминали СМИ. Второе, остаток аванса от Алмаз-Антея. Сложно определить что это, аванс не свежий, а значит это что-то из старых контрактов. Может что-то по Букам, может это ракеты для Венесуэлы (а то выходит как-то мало их отгрузили в 1кв.). В любом случае этот объем должен быть отгружен в ближайшее время и скоро мы узнаем что это.
Так же можно отметить, что на конец 3-го квартала существенная сумма висит на Запасах, все это будет отгружено, что в принципе соответствует вышесказанному.
Перейдем к более интересным данным. На конец 3-го квартала у МЗиКа висит дебиторка в пользу Универсалмаша в размере 1,1млрд.руб. Это примерно 11 шасси, то есть еще 11 установок уже в процессе производства. 4 из них видимо отгрузят в 4 квартале, это для 3-й С-300В4. Еще 7 остаются на скорее всего на 2014 год.
Плюс по сообщениям Кировского завода госконтракт Универсалмаша на 40 шасси на заканчивается и планируются дальнейшие заказы с доведением производства шасси к 2015 году до 72шт в год не считая вероятные экспортные заказы. Для прояснения ситуации, на одному систему С-300В4 типа тех, что были отгружены в этом году идет 9 шасси. То есть уровень производства по госконтракту к 2015 году планируется довезти до 8 систем в год, что сулит МЗиКу по 32 установки ежегодно.
Также хорошо новости приходят из-за границы. В уже упомянутом сообщении Кировского завода говорится о поставке МЗиКу в 2014 году 22 шасси для инозаказчика. Кто этот инозаказчик пока не известно. Этот объем плюсуется к объему по ГОЗ, что обеспечит отличные показатели в 2014 году. 22 шасси это где-то 5 систем комплектации текущего года. В Венесуэлу поставили 2 системы.

Дивиденды

На 3 кв. 2013 вырисовывается следующая картина:

В реальности за год должно получиться больше по уже упомянутым причинам.

За год префы выросли более чем в два раза. Хотя год назад, чтобы купить в несколько раз выросшую акцию, надо было преодолеть психологический барьер. Самое интересное, что это похоже еще не предел.


Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

Применить и продолжить